運用平衡計分卡協同董事會

　　安然事件發生以后，董事會需要更加注重履行企業治理的職責，但是卻沒有很好的工具來解決他們所面臨的信息缺失、流程缺陷以及時間限制等問題。不僅如此，薩班斯法案的出臺對企業管理者提出了更高的要求。但是很多管理者可能沒有注意到，他們身邊就有一套最有效的管理方法來幫助他們提高治理效率，這就是平衡計分卡。通過董事會的平衡計分卡，可以一目了然看出企業的戰略和管理層的行動。

　　大多數平衡計分卡項目都是在業務單位內部或者業務單位和支持單位之間創建協同和合力。隨著對企業治理的日益關注，管理高層正借助平衡計分卡這一工具，強化公司治理流程并改善與股東間的溝通。很多高管與通用電氣CEO杰夫.伊梅爾特有著同樣的感受，他說：“我希望投資者能了解，他們可以相信麻將胡了·(中國)有效管理公司的能力。他們可以根據麻將胡了·(中國)的業務狀況、戰略以及麻將胡了·(中國)的執行情況來對GE的運作狀況做出判斷。”。

  所有市場體系都需要一種調節機制將投資者的投資引導到最為有利可圖的投資機會，并監控拿到資金的管理者的績效。并非所有由經理人和企業家提出的商業構想都是值得投資的“好”計劃。由于缺乏有關業務機會的有效信息，投資者很難去監督和批準公司管理層的行動。為了彌補這種信息缺失，發達的市場經濟已經建立起一系列的機構，來降低投資者承受的風險。在這些機構中充當主角的都是信息和資本市場的中介者，例如會計師和市場分析師。也許在整個仲裁和治理系統中，最重要的角色應當是公司的董事會。

董事會的多重重要角色

　　一個積極投入治理的董事會是成功制定和執行戰略的基礎。董事會對公司業績的貢獻體現在以下五項主要職責：

1．確保誠信與合規

　　董事會必須確保公司的財務報告和對外的信息披露如實反映公司當前的業績狀況和主要的風險因素。財務報告的真實和完整性體現在應當符合法律、財務和法規要求，例如：符合美國2002年頒布的薩班斯法案。內部和外部審計師將幫助董事會確保公司的財務報告、信息披露和風險管理流程符合這些法律和法規。

  董事會還必須監控公司所承擔的風險，并核實經理人已經建立了合適的風險管理流程，以減輕因突發事件而引發的不利后果。董事會還必須確保公司擁有足夠的內部控制系統，以避免公司在資產、信息、聲譽方面的損失。此外，董事會必須確保公司經理們的行為符合道德規范和公司的行為準則，這些行為也包括與供應商、客戶、社會團體以及公司員工的合作。董事會還應確保公司員工沒有觸犯法律和法規，他們的行為不會危及公司財產安全和正常運營。

2．審批和監督公司戰略

　　董事會成員一般不參與戰略的擬訂，這應該是CEO和高層管理團隊的職責。但董事會成員應當確保公司領導制定合執行的戰略要為股東創造長期價值。董事會成員有權批準或否決與戰略實施相關的管理決策。

　　為了履行這一職責，董事會成員必須全面理解并認同企業戰略。一旦公司戰略得到認可，董事會成員應當持續關注戰略的執行和結果。為此，董事們必須了解業務的關鍵價值和風險動因。

3．批準重要的財務決策

　　董事會應當確保財務資源的有效使用，這將有助于達成公司戰略目標。董事會批準年度經營和資本預算、授權大額支出、新的財務計劃或支付計劃，以及主要的收購、兼并和拆分。

4．選擇和評估CEO

　　董事會雇傭CEO并決定他/她的薪酬。董事會通常也決定其它高層管理團隊人員的任用。每年董事會都要對CEO和高層管理團隊的業績進行評估，并決定給予適合的薪酬和獎勵。

  董事會必須確保對管理高層團隊成員的繼任計劃，以保護公司免受由于關鍵管理人員的意外去世、傷病和離職所帶來的損失。

5．為CEO提供建議和支持

　　董事會要為CEO提供意見和建議。董事會的每一位成員都要在結合企業歷史和競爭狀況的基礎上，充分運用他們行業的專業知識和職能的管理經驗，為企業的運作提出指導意見。在經理人描述戰略機會和做出重要決定前，董事們應和他們一起分享自身的知識、經歷和智慧。

有限的時間，有限的信息

　　為了更好地履行這些職責，董事會成員需要掌握大量知識。他們必須了解財務結果、公司的競爭地位、客戶、新產品、技術和員工的能力狀況。他們還必須了解高層管理者和智囊團的業績和能力。

  　 愛德華.羅勒（Edward Lawler），一位在人力資本、組織效能、公司董事會方面的學者寫道：

董事會應當專注于領先性指標。挑戰在于要知道正確的領先指標是什么——哪些是組織和商業模式獨一無二的指標…董事會需要回顧組織文化方面的信息。他們需要那些能反映顧客和員工感受的指標。

　　最后，董事會必須知道公司是否遵守了法律法規，以及道德標準。

　　然而事實上董事會很少能充分履行這些職責。為什么呢？一方面的原因是董事們的時間有限。外部的獨立董事通常在他們自己的組織內位居要職，他們很難抽出充分的時間來參與董事會的事務。另一個原因是董事們掌握的公司信息有限。因此公司必須考慮新的方法，以更為有效地利用董事會成員的時間。有效的時間管理包括：對董事會成員收到的信息進行提煉，并評估會議前和會議中所產生的信息；將董事會會議的重點聚焦于公司最為重要的戰略重點上。哈佛商學院一位專門研究董事會機制的教授和著名學者杰伊.洛爾施（Jay Lorsch）指出：

  “如果董事們都定期獲得平衡計分卡，他們就能更好地了解公司的動態信息。平衡計分卡所強調的戰略重點（鏈接于日：統て詰乃謝疃┛梢園鎦旅潛３止芾砩系木勱。”

  基于平衡計分卡的治理體系能幫助董事會克服上面提到的兩項關鍵挑戰：有限的時間和有限的信息。

在董事會治理中運用平衡計分卡

　　董事會運用平衡計分卡是當前出現的一種新的應用模式。麻將胡了·(中國)認為隨著時間的推移，類似應用會不斷出現。越來越多的公司正在將平衡計分卡材料作為董事會文件包中的一個部分，并利用董事會的會議時間討論平衡計分卡。

       First Commonwealth Financial Corporation是一家位于賓夕法尼亞州中西部的區域性銀行控股機構。該機構已先行將平衡計分卡列為董事會會議回顧和討論的主要內容。他們的治理平衡計分卡包含三個部分(如圖1所示)：

企業計分卡

　　董事會的平衡計分卡程序始于確認組織的戰略圖及相應的企業計分卡，包括績效指標、目標值和行動方案。當然，建立這種企業計分卡的初衷是幫助CEO在組織內部溝通和實施企業的戰略。例如First Commonwealth的戰略圖重點關注建立長期客戶關系，它的財務角度目標包括提高生產力和增加收入；客戶角度目標包括維護終生客戶關系并提供優質服務；內部流程目標包括平衡客戶信息、銷售捆綁金融產品并根據客戶需求量身定做服務；學習和成長角度目標包括用新的戰略鼓勵培養員工學習新的銷售方法等。

       CEO們可以通過企業平衡計分卡與董事會成員就戰略方向、戰略執行的效果等方面進行互動式討論。通過這種方式，平衡計分卡為董事會成員提供財務和非財務方面的主要信息，來幫助他們履行運籌帷幄的職責，在管理中扮演了核心角色。

　　作為全球最大的餐飲連鎖管理公司之一，Wendy’sInternational麾下擁有9500多家連鎖店，他們就應用平衡計分卡實現與董事會的溝通。每年董事會都要對財務結果、流程再造的收益、新建連鎖店的成長、市場份額、客戶滿意度、與關鍵競爭對手在口味和性價比上的比較、員工滿意度和員工流失等方面進行廣泛而深入的回顧。每個季度董事會將更新一些具體的領先性指標，特別在顧客反饋和市場份額變化等方面。

高管計分卡

　　董事會平衡計分卡文件包的第二部分包括高管人員計分卡。董事會和薪酬委員會可用它來選擇、評估和獎勵管理高層。管理高層的薪酬被認為是董事會績效考核中最不充分的部分。現在，大多數了解董事會流程的人認為，董事會薪酬委員會并沒有很好的將職責、績效與管理高層的薪酬與獎金制掛鉤。他們的理由是：董事會薪酬委員會已經被CEO們所掌控，由CEO聘請的薪酬顧問也只是來“協助”董事會決定管理高層的薪酬。事實上，企業里存在很多類似的例子，高管的口袋鼓鼓的，而企業的業績卻不如人意。這樣的事情近幾年時有發生。

  顯然，董事會在審核與評估管理層的職責時，需要一個能提供對管理層績效進行有效、客觀評價的管理工具。董事會應當為高層管理人員設計一套薪酬和獎金激勵體系，當高管們達成了長短期價值目標時，他們將獲得相應獎勵。如果他們的績效水準低于行業平均水平時，那么薪酬也應低于平均水平。

　　高管人員計分卡描述了高層管理人員對戰略執行的貢獻，可以幫助CEO和董事會將個人的績效預期與整個公司的績效預期加以區分。那么，組織如何開發高管計分卡呢？

　　高管人員計分卡的開發始于企業層面的平衡計分卡。CEO和高層管理團隊首先要對企業的目標達成共識，而這些目標正是高層管理團隊中的每一位成員的主要責任。

　　例如：首席信息官將主要負責學習和成長維度中與信息技術能力相關的目標，此外他還要負責內部和顧客維度中的目標，這些目標的達成是需要出色的數據庫和信息系統給予驅動的。企業人力資源總監的主要職責包括：1)保證員工擁有企業戰略執行中所必需的技能和經驗；2)確保企業擁有有效的溝通流程，使所有的員工都能了解企業和各業務單位的戰略；3）確保每個員工都擁有個人目標、職業發展計劃以及與業務和企業戰略目標相關聯的激勵薪酬計劃。

　　例如，在First Commonwealth公司，CEO的主要職責是制定新的市場和銷售戰略，而其它的高管人員，如COO（首席運營官）和CIO（首席信息官），則對成本、質量和日常運營的快速響應負有主要責任。

　　每一位高管成員都應該建立一張高管計分卡，CEO需要將高層管理團隊與戰略相關聯，并建立一個明確的責任制，以促使他們為業績和貢獻承擔責任。CEO可以根據評價指標的完成情況給予獎勵。高管人員計分卡為董事會的薪酬委員會也提供了信息，用來評價CEO對高層人員所實施的評價和獎勵是否做的合適。

       CEO計分卡可以用同樣的方式，重點標識出在企業平衡計分卡實施中他/她所負的首要責任。另外還可以在CEO計分卡及其它的高管計分卡的基礎上做個補充，加上幾個與高管們相關領域的關鍵績效指標，這些指標可能不再局限于成功的戰略執行和增加股東價值的范疇。例如：CEO需要負責建立有效的管理流程，確保符合環境和社會規范，以及與投資者、戰略性客戶和供應商、監審機構、政府領導人等外部利益相關者保持良好關系。例如，First Commonwealth的CEO也需要領導企業在他們服務到的每一個社區樹立良好的企業形象。

　　董事會的薪酬委員會應參照CEO計分卡來設計CEO業績合同，這為CEO薪酬的確定提供了更客觀、更可靠的依據。CEO計分卡指標的目標值可以參照清晰的增長目標及行業的整體表現而定。

董事會計分卡

　　麻將胡了·(中國)相信，大多數董事會發現平衡計分卡已被直接應用于對戰略執行責任的評估，有時被應用于定期的管理會議上，有時也用于對高層管理人員業績的管理。事實上，加拿大一家著名的財務機構提倡將這種實踐作為一種標準應用于所有的企業。一種更新穎的應用是為董事會自身開發戰略圖和計分卡。美國的薩班斯法案要求董事會對他們的業績進行年度評估。還有什么樣的業績評估工具會比一份清晰闡述董事會戰略目標的材料更為出色？

  董事會計分卡具有以下優點：

-闡述董事會的戰略性貢獻

-提供一個工具，以管理董事會及其它的相關機構的業績狀況

-按照董事會要求使戰略信息清晰化

  圖2所示的是董事會戰略圖通用版，圖3所示的是董事會計分卡的一部分。董事會戰略圖的財務目標一般與公司戰略圖相同，這是因為對股東而言，董事會成功與否正是在于它是否有能力引導管理團隊達成最佳的財務業績。

　　客戶維度方面，董事會計分卡沒有采用傳統上的客戶維度，而引入了利益相關者維度，反映出董事會對投資人、監審機構和社會的責任，這些責任包括：

      -審批、計劃和監督企業的業績

      -強化高管業績與評估

      -確保企業經營符合法規、法律、社會規范及運用合適的內控機制

　　這些關鍵的職責，把由于經理人過多考慮私人利益而犧牲投資者利益的道德風險控制到最低程度。麻將胡了·(中國)再次重申，董事會是整個資本市場治理系統中獨一無二、最為重要的組成部分。董事會必須確保經理人向股東和監審機構提供有效的財務和非財務信息，同時經理人用股東的資本來實現股東的長期利益。這些董事會的職責是保證資本市場機能有效性的關鍵所在。除非董事會能對投資人做出保證，保證董事會將公正而獨立地履行職責，否則，投資人不會愿意將他們的資產委托給企業經理人進行管理。

　　董事會平衡計分卡的內部流程維度包含董事會流程的目標，這些目標將促使董事會達成股東和利益相關者的目標。圖2顯示了董事會流程中的三個戰略主題：業績監督、管理領導力提升、守法與溝通。這些戰略主題為董事會設定具體的內部流程目標提供了一個框架。這些主題也同樣適用于董事會下面的主要委員會。治理委員會的主要職責是業績監管；薪酬委員會的主要職責是評估和激勵高層管理團隊。審計委員會的主要職責是確保企業合規，并與外部利益相關者溝通。

　　董事會計分卡中的學習和成長維度包括三個方面的目標：1)董事會的技能、知識和能力；2)董事會對企業戰略和實施狀況的了解；3)董事會文化，尤其是在董事會的會議上通過董事會成員和高層管理團隊成員之間積極對話和討論形成一種高效活躍的氣氛。這些學習和成長維度的評價指標可以采用董事會結束后對董事們調研的方式設定，對會議之前和會議期間的會議質量、董事會流程、所提供的信息等方面做出評估。

       First Commonwealth副董事長大衛?達爾曼（David Dahlmann）對董事會計分卡中學習和成長目標的重要性有如下闡述：

    “董事會調研幫助麻將胡了·(中國)確定麻將胡了·(中國)是否具備了正確的技能，去幫助企業保持正確的戰略方向，在正確的時間獲得正確的戰略信息，并營造良好的氛圍，鼓勵各抒己見的討論風格。”

加深了解，明確職責

　　包含三個部分的平衡計分卡體系(企業計分卡、高管計分卡和董事會計分卡)為董事會提供了必要的信息和架構，協助董事會更有效地履行他們在資本市場治理體系中的重要職責。企業計分卡，輔之以業務單元和核心職能部門的平衡計分卡，是一種簡潔、有效的匯報方式，向董事會通報企業戰略的執行狀況。由于董事會需要監控、指導、審批和確定企業的戰略方向，因此董事會需要對企業的戰略環境有深入的了解，但是又不需要掌握過多過細信息。高管人員計分卡提供了充分的管理依據，用于管理團隊業績，根據戰略目標完成情況支付高管人員的報酬及評估繼任者計劃的完成情況。董事會計分卡中的目標明確易懂，能有效的傳達每一位董事會成員的職責，并用于主持引導董事會業績的定期評估活動。